본질적으로 자유 시장 경제 모델. 경제적 자유주의, 그 본질과 구현 자유주의 학파는 산업화와 경제 발전에서 보호주의의 역할에 관한 사실을 무시하고 억압합니다.

경제 이론을 연구하는 주제입니다. 미시경제학은 무엇을 연구하나요?

경제 과학- 다양한 상품과 서비스를 생산하고 사회 내 다양한 ​​개인과 집단의 요구를 충족시키기 위해 사람과 사회가 부족한 자원을 어떻게 사용하는지에 대한 과학입니다.
우리는 무한한 필요와 제한된 자원의 모순, 미시 및 거시 경제학, 경제 정책, 경제의 기본 문제라고 말할 수 있습니다.

미시경제학은 사람들 사이의 경제적 관계를 연구하고 경제 활동의 일반적인 패턴을 결정하는 경제 이론의 필수적인 부분입니다.

미시경제학은 개별 경제 주체의 행동을 연구하는 의사 결정 과학입니다. 주요 문제는 다음과 같습니다.

o 특정 상품의 가격, 생산 및 소비량;

o 개별 시장의 상태;

o 대체 목표 간의 자원 분배.

미시경제학은 상대가격, 즉 개별 상품 가격 간의 관계를 연구하는 반면, 거시경제학은 가격의 절대 수준을 연구합니다.

미시경제학의 직접적인 주제는 제한된 자원의 효율적인 사용과 관련된 경제적 관계입니다. 경제적 선택 조건 하에서 개별 경제 주체의 의사 결정.

미시 경제학의 경제 과목의 주요 임무는 제한된 자원에 따라 경제적 선택을 내리는 것입니다. 어느 사회에서나 제한된 자원으로 인해 다음 문제를 해결하기 위한 선택이 이루어져야 합니다.

· 무엇을, 어느 정도 생산할 것인가;

· 선택된 유형의 상품을 생산하는 방법;

· 생산된 것을 누가 받는가;

· 현재 소비에 사용할 자원의 양과 미래에 사용할 자원의 양.

미시경제학은 개별 가격의 움직임에 대한 통찰력을 제공하고 시장 메커니즘이라고 불리는 복잡한 관계 시스템을 다룹니다. Ova는 비용, 결과, 유용성, 가치 및 가격의 문제를 생산의 직접적인 과정, 시장에서의 교환 행위에서 형성되는 형태로 고려합니다.

미시분석은 어느 정도 수정을 거쳤으며, 특히 미시경제학의 대상이 확대되었습니다.

현대 경제를 선도하는 학교

신고전주의적 합성. 두 가지 접근 방식을 병합합니다.

신고전주의적 종합은 경제 과정 분석에 대한 접근 방식의 추가적인 발전과 동시에 어떤 방식으로든 “화해”를 나타냅니다. 예를 들어, 케인즈가 시장 상황의 변화에 ​​유연하게 반응하는 가격의 능력에 대해 매우 비판적이라면 신고전파 종합의 대표자들은 가격을 "회복"하여 가격이 최적의 분배와 자원의 최대한 활용에 기여한다는 것을 증명하려고 했습니다. 고용 문제를 고려하면 '혼합' 시스템 지지자들은 케인즈가 제시한 '과소고용'에 반대 의견을 표명하는 동시에 케인스 반대자들의 견해를 바로잡는다.

"합성"의 주요 아이디어는 경제 메커니즘의 변화, 최근 연구 결과 및 전임자의 작업에 포함된 모든 긍정적인 내용을 반영하는 보다 일반적인 경제 이론을 개발하는 것입니다.

신고전주의 합성의 특징:

1) 신고전주의 종합은 연구주제의 확장과 심화가 특징이다. 이것은 급진적인 수정에 관한 것이 아니라 일반적으로 받아 들여지는 이론의 개발, 다양한 관점을 통합하고 조화시키는 시스템의 생성에 관한 것입니다.

2) 경제 분석을 위한 도구로서 수학의 광범위한 사용;

3) 신고전파 종합론자들은 산업기반과 시장경제 메커니즘의 변화에 ​​따라 낡은 문제를 해명하고 새로운 문제를 발전시켰다. 반대자들과 논의하면서 그들은 전통적인 견해와 새로운 아이디어 및 접근 방식을 종합하려고 노력했습니다.

현대 케인즈주의.

현대 케인스주의 지지자들은 자본주의 경제에는 성장의 안정성과 자원의 완전한 사용에서 고통스러운 이탈을 일으킬 수 있는 안정적인 원인이 있으므로 이를 바로잡기 위해 국가의 개입이 필요하다는 사실에서 출발합니다.

현대 케인즈주의는 유효수요에 관한 거시경제 이론이라고는 할 수 없다. 주로 자본, 상품 및 노동 시장의 기능과 관련된 다른 분석 영역으로 중점이 옮겨졌습니다. 그리고 여기서는 실제 생산 과정에서 금융 부문의 적극적인 영향으로 인해 발생하는 문제 분석에 주된 관심을 기울입니다.

현대 케인스주의가 연구하고 있는 다음으로 가장 중요한 문제는 거시경제학의 새로운 기초로서 가격 책정 이론의 발전입니다. 이 이론의 목적은 특정 한도 내에서 가격과 생산량을 조절할 수 있는 대기업의 지배력이 강력한 노동조합의 지배력과 임금 단체 교섭의 지배력과 결합되는 현대 자본주의의 실제 조건에서 가격 책정의 특징을 보여주는 것입니다. , 국가가 가격 책정 과정에 개입할 때, 즉 상품과 노동에 대한 규제된 시장이 존재하는 조건에서. 이 새로운 상황(불완전 경쟁)에서는 가격이 충분히 짧은 시간 내에 새로운 공급 및 수요 비율을 균형 상태로 만들 만큼 빠르고 탄력적으로 변하지 않습니다(“시장 청산”). 결과적으로 기업은 생산량의 변동으로 시장 상황의 변화에 ​​대응하고, 이로 인해 생산 능력과 노동력이 불완전하게 사용되어 장기적으로 균형 상태에서 벗어나게 됩니다.

최근 수십 년간 케인스주의의 위기는 신고전주의 운동의 부활을 가져왔지만, 또한 케인스주의 자체에 새로운 경향이 출현하는 데에도 기여했다. 물론 현대 경제과학의 이 두 주요 분야 사이의 차이가 절대적일 수는 없습니다. 그들은 주로 비평형 상황이나 시장의 "불완전성"에 경제를 적응시키는 메커니즘, 이러한 적응의 속도, 그리고 궁극적으로 누가 문제를 더 빠르고 효율적이며 저렴하게 해결할 수 있는지에 대한 초기 아이디어에 관한 것입니다. 시장이든 국가든.

경제 이론의 자유주의 방향.

서구 경제사상의 흐름으로 자유주의가 등장한 것은 18세기로 거슬러 올라간다. 이는 자유주의의 정치철학에 기반을 두고 있으며, 그 신조인 "laisser faire"("행동을 방해하지 마십시오")라는 유명한 원칙은 사람들이 원하는 것을 할 수 있도록 허용하고 다음과 같은 권리를 부여하는 것으로 드러날 수 있습니다. 경제 활동과 종교, 문화, 일상 생활 및 사고에 있어서 자신이 되어야 합니다.

신자유주의는 과도한 규제에서 벗어나 경제의 자기 규제 원칙에 기초한 경제 과학 및 경제 활동 실천의 방향입니다.

경제 자유주의의 현대 대표자들은 어느 정도 전통적인 두 가지 입장을 따릅니다. 첫째, 그들은 시장(경제 관리의 가장 효율적인 형태로서)이 경제 성장을 위한 최상의 조건을 창출한다는 사실에서 출발하고, 둘째, 그들은 경제 활동에서 자유 참가자의 우선 순위 중요성. 국가는 이러한 조건이 존재하지 않는 경우 경쟁 및 통제권 행사를 위한 조건을 제공해야 합니다. 실제로(그리고 이것이 대부분의 경우 신자유주의자들이 인정하지 않을 수 없는 사실이다) 이제 국가는 광범위한 규모와 다양한 형태로 경제생활에 개입한다.

사실 신자유주의라는 이름 아래에는 하나의 학파가 아니라 여러 학파가 존재합니다. 시카고(M. 프리드먼), 런던(F. 하이에크), 프라이부르크(W. 유켄, L. 에르하르트) 학파는 일반적으로 신자유주의로 분류됩니다.

현대 자유주의자들은 개념적 조항이 아닌 공통 방법론으로 통합됩니다. 그들 중 일부는 우익 견해(국가 반대자, 절대 자유의 설교자)를 고수하고 다른 일부는 좌파 견해(경제 활동에 대한 국가 참여에 대한 보다 유연하고 냉정한 접근 방식)를 고수합니다. 신자유주의 지지자들은 일반적으로 경제를 규제하는 케인스주의 방식을 비판합니다. 미국과 일부 다른 서방 국가에서 현대 신자유주의 정책은 가장 많은 인정을 받은 다양한 경제적 접근 방식을 기반으로 합니다. 이것이 통화주의인데, 자본주의 경제에는 내부 규제자가 있고 경영은 주로 화폐 수단에 의존해야 한다고 가정합니다. 경제적 인센티브를 강조하는 공급측면 경제학; 합리적 기대 이론: 정보의 가용성을 통해 경제적 결정의 결과를 예측할 수 있습니다.

일반적으로 자유주의 사상의 강화는 경제적 자유의 원칙에 기초한 경제 정책의 성공으로 인해 크게 촉진되었으며, 이는 서방 주요 국가의 정부가 각기 다른시기에 수행했습니다. 이와 관련하여 가장 시사적인 것은 독일, 영국, 미국의 경험이다. 국제통화기금(IMF)은 또한 자유주의, 특히 통화주의 사상을 바탕으로 활동을 전개하고 있습니다.

제도주의.

현재의 경제 사상에서 제도주의는 상대적으로 초기 단계입니다. 과학 학파로서 제도주의의 출현과 형성은 19세기로 거슬러 올라갑니다. 첫 번째 기간제도주의의 발전은 소위 구부정학파의 이름을 받았다. . 두 번째 단계 20세기 40년대부터 60년대까지 지속되었습니다. 70년대 초부터 새로운 곳이 문을 열었고 지금까지 마지막 단계제도주의의 발전.

제도주의에는 19세기 말에 등장한 세 가지 주요 방향, 즉 사회심리학, 사회법적, 경험적(정세-통계) 제도주의가 있습니다. 기본 조항의 공통성에도 불구하고 이들 모두는 서로 크게 다릅니다.

"제도주의"의 본질을 정의하려고 노력하면서 우리는 방법론 분야와 관련된 특징을 발견했습니다.

1) 신고전주의에 내재된 높은 수준의 추상화, 특히 정통 가격 이론의 통계적 성격에 대한 불만;

2) 경제 이론을 다른 사회 과학과 통합하려는 욕구 또는 "학문적 접근 방식의 이점에 대한 믿음";

3) 고전 및 신고전주의 이론의 경험주의가 불충분하다는 불만, 자세한 정량적 연구 요구.

여기에 '기업에 대한 공공 통제', 즉 경제에 대한 정부 개입에 대한 우호적인 태도를 강화해야 한다는 요구 사항이 추가되어야 합니다.

"제도주의"의 개념에는 두 가지 측면이 포함됩니다. 이는 사회에서 받아 들여지는 관습, 전통, 행동 규범, 즉 "제도"입니다. 둘째, 법률, 조직, 제도, 즉 '제도'의 형태로 규범과 관습을 통합하는 것입니다. 제도는 인간 활동의 형태이자 경계이다. 그들은 정치 조직, 기업가 정신의 형태, 신용 기관 시스템을 대표합니다. 이는 세금 및 금융법, 사업 관행과 관련된 사회 보장 기관입니다. 제도적 접근이란 순수한 형태의 경제적 범주와 과정뿐만 아니라 제도와 외부 경제 요인에 대한 분석을 의미합니다.

제도주의자들은 신고전주의의 개념이 도식적이며 현실과 동떨어져 있다고 믿습니다. 결국 가격은 실제로 자유 경쟁에 의해 결정되는 것이 아니라(자유 경쟁이 중단된 지 오래됨) 경제력을 쥐고 있는 사람들, 즉 국가에 의해 결정됩니다.

제도주의자에 따르면 정치경제학은 기능에 관한 과학이 아니라 사회 발전에 관한 과학이다. 전통적인 접근 방식에서 벗어나야 합니다. 경제 과정을 규제하는 것뿐만 아니라 경제 발전의 그림을 바꾸는 것도 중요합니다. 경제 교육에는 공공 관리 이론이 포함되어야 합니다. 과학은 기능적 종속성 연구에만 국한되어서는 안 되며, 정부 규제는 경쟁 조건 유지에만 국한되어야 합니다. 이는 너무 좁은 접근 방식입니다. 전경에는 경제 시스템의 진화 문제가 있어야 하며, 변화의 메커니즘이 드러나야 합니다.

몇 년 전, 전 러시아 여론 연구 센터는 인구 조사를 실시했는데, 그 주요 질문은 "자유주의는 무엇이며 자유주의자는 누구입니까?"였습니다. 이 질문에 대부분의 참가자들은 혼란스러워했습니다. 56%는 포괄적인 답변을 하지 못했습니다.. 이 조사는 2012년에 실시되었을 가능성이 높지만 오늘날 상황이 더 나아질 가능성은 없습니다. 따라서 이제 이 기사에서는 자유주의의 개념과 러시아 청중 교육에 대한 모든 주요 측면을 간략하게 고려할 것입니다.

컨셉에 대하여

이 이데올로기의 개념을 설명하는 몇 가지 정의가 있습니다. 자유주의는 다음과 같습니다.

• 단결시키는 정치적 운동이나 이념 민주주의와 의회주의의 팬;
• 정치적 성격의 권리와 기업가적 자유를 옹호하는 산업가의 특징인 세계관;
• 18세기 서유럽에서 나타난 철학적, 정치적 사상을 통합한 이론.
• 개념의 첫 번째 의미는 자유 사고였습니다.
• 용납할 수 없는 행동에 대한 관용과 관용.

이러한 모든 정의는 자유주의에 안전하게 기인할 수 있지만 가장 중요한 것은 이 용어가 구조와 국가에 영향을 미치는 이데올로기를 나타낸다는 것입니다. 와 함께라틴어에서는 자유주의(liberalism)를 자유(freedom)로 번역합니다. 이 운동의 모든 기능과 측면은 정말로 자유에 기반을 두고 있습니까?

자유 또는 제한

자유주의 운동에는 다음과 같은 핵심 개념이 포함됩니다. 공공의 이익, 개인의 자유, 사람들의 평등정책의 틀 안에서 그리고 . 이 이념은 어떤 자유주의 가치를 장려합니까?

1. 공동선. 국가가 개인의 권리와 자유를 보호하고, 각종 위협으로부터 국민을 보호하며, 법의 준수를 감시한다면 그러한 사회구조는 합리적이라고 할 수 있다.
2. 평등. 많은 사람들은 모든 사람이 평등하다고 외칩니다. 그러나 이것이 절대적으로 사실이 아니라는 것은 분명합니다. 우리는 지능, 사회적 지위, 신체적 특성, 국적 등 다양한 측면에서 서로 다릅니다. 하지만 자유주의자들은 인간 기회의 평등. 어떤 사람이 인생에서 무언가를 성취하고 싶다면, 누구도 인종, 사회적 지위 또는 기타 요인을 이유로 이를 방해할 권리가 없습니다. . 노력하면 더 많은 것을 얻을 수 있다는 원칙이다.
3. 자연권. 영국 사상가 로크와 홉스는 사람이 태어날 때부터 생명, 재산, 행복이라는 세 가지 권리를 갖는다는 생각을 내놓았습니다. 많은 사람들이 이것을 해석하는 것은 어렵지 않을 것입니다. 누구도 사람의 생명을 빼앗을 권리가 없으며 (특정 범죄에 대한 국가만) 재산은 무언가를 소유할 개인의 권리로 간주되며 행복에 대한 권리는 동일한 자유입니다. 선택의 여지가 있습니다.

중요한!자유화란 무엇인가? 경제, 정치, 문화, 사회생활의 틀 안에서 시민의 자유와 권리가 확대되는 것을 의미하는 개념도 있는데, 이는 경제가 국가의 영향력을 없애는 과정이기도 하다.

자유주의 이데올로기의 원칙:

• 사람의 생명보다 더 가치 있는 것은 없다;
• 이 세상의 모든 사람은 평등합니다.
• 모든 사람은 양도할 수 없는 권리를 가지고 있습니다.
• 개인과 그의 필요는 사회 전체보다 더 가치가 있습니다.
• 국가는 만장일치로 발생한다.
• 사람들은 독립적으로 법과 국가 가치를 형성합니다.
• 국가는 개인에 대해 책임이 있고, 개인은 국가에 대해 책임이 있습니다.
• 권력은 분할되어야 하며, 헌법에 기초하여 국가 생활을 조직하는 원칙이 필요합니다.
• 공정한 선거를 통해서만 정부가 선출될 수 있습니다.
• 인본주의적 이상.

자유주의의 이러한 원칙 18세기에 공식화영국의 철학자와 사상가. 그들 중 다수는 결코 결실을 맺지 못했습니다. 그 대부분은 인류가 그토록 열정적으로 추구하지만 성취할 수 없는 유토피아와 유사하다.

중요한!자유주의 이데올로기는 많은 국가의 생명줄이 될 수 있지만, 발전을 방해하는 함정은 항상 있기 마련입니다.

이념의 창시자들

자유주의란 무엇인가? 당시 각 사상가는 자신의 방식으로 그것을 이해했습니다. 이 이데올로기는 당시 사상가들의 완전히 다른 생각과 의견을 흡수했습니다.

일부 개념은 서로 모순될 수 있지만 본질은 동일하게 유지됩니다.

자유주의의 창시자들영국 과학자 J. Locke와 T. Hobbes (18 세기)는 계몽주의 시대의 프랑스 작가 Charles Montesquieu와 함께 그의 활동의 모든 영역에서 인간의 자유에 대한 자신의 의견을 처음으로 생각하고 표현한 사람입니다.

로크는 법자유주의를 탄생시켰고, 모든 시민이 자유로운 사회에서만 안정이 있을 수 있다고 말했습니다.

자유주의의 근본 이론

고전적 자유주의 추종자들은 인간의 '개인의 자유'를 더 선호하고 더 많은 관심을 기울였습니다. 이 개념의 개념은 개인이 사회나 사회 질서에 복종해서는 안 된다는 사실로 표현됩니다. 독립과 평등-이것은 자유주의 이데올로기 전체가 서 있던 주요 단계입니다. "자유"라는 단어는 일반적으로 받아 들여지는 국가의 규칙과 법률을 고려하여 개인의 행동 이행에 대한 다양한 금지, 제한 또는 거부권이 없음을 의미합니다. 즉, 확립된 교리에 어긋나지 않는 자유입니다.

자유주의 운동의 창시자들이 믿었던 것처럼, 정부는 모든 시민 사이의 평등을 보장해야 하지만, 사람들은 자신의 재정 상황과 지위를 스스로 관리해야 했습니다. 자유주의는 정부 권력의 범위를 제한하는 것을 목표로 삼았습니다. 이론에 따르면, 국가가 시민들에게 제공해야 하는 유일한 것은 보안 및 주문 보호.즉, 자유주의자들은 모든 기능을 최소한으로 줄이는 데 영향을 미치려고 노력했습니다. 사회와 권력의 존재는 국가 내 법률에 대한 일반적인 종속에만 종속될 수 있습니다.

고전적 자유주의가 여전히 존재할 것이라는 사실은 1929년 미국에서 끔찍한 경제 위기가 닥쳤을 때 분명해졌습니다. 그 결과 수만 개의 은행이 파산했고, 굶주림으로 인한 많은 사람들의 죽음과 국가의 경제적 쇠퇴에 대한 공포가 초래되었습니다.

경제적 자유주의

이 운동의 주요 개념은 경제법과 자연법의 평등에 대한 아이디어였습니다. 이러한 법률에 대한 정부의 간섭은 금지되었습니다. 아담 스미스는 이 운동의 창시자이다.그리고 그 기본 원칙은 다음과 같습니다.

• 경제 발전을 촉진하려면 자기 이익이 필요합니다.
• 정부 규제와 독점의 존재는 경제에 해를 끼칩니다.
• 경제성장은 조용히 추진되어야 한다. 즉, 정부는 새로운 제도의 출현 과정에 개입해서는 안 된다. 시장 시스템 내에서 이익을 추구하는 기업과 공급업체는 "보이지 않는 손"의 인도를 조용히 받습니다. 이 모든 것이 사회의 요구를 유능하게 충족시키는 열쇠입니다.

신자유주의

이 방향은 19세기에 형성되었으며, 주체 간의 무역 관계에 대한 정부의 완전한 비간섭으로 구성된 새로운 추세를 의미합니다.

신자유주의의 주요 원칙은 다음과 같다. 입헌주의와 평등전국의 모든 사회 구성원들 사이에서.

이러한 추세의 징후는 정부가 시장 경제의 자율 규제를 촉진해야 하며 재정 재분배 과정에서 주로 저소득층을 고려해야 한다는 것입니다.

신자유주의는 정부의 경제 규제에 반대하지 않지만, 고전적 자유주의는 이를 부정한다. 그러나 규제 과정에는 사회 정의와 함께 경제 성장을 보장하기 위해 자유 시장과 주체의 경쟁력만 포함되어야 합니다. 신자유주의의 주요 사상 – 대외 무역 정책 지원그리고 국가의 총수입을 늘리기 위한 내부 무역, 즉 보호주의입니다.

모든 정치적 개념과 철학적 운동은 고유한 특성을 갖고 있으며 신자유주의도 예외는 아닙니다.

• 경제에 대한 정부 개입의 필요성. 시장은 독점의 출현 가능성으로부터 보호되어야 하며, 경쟁 환경과 자유가 보장되어야 합니다.
• 원칙과 정의를 수호합니다. 모든 시민은 필요한 민주적 “날씨”를 유지하기 위해 정치 과정에 참여해야 합니다.
• 정부는 존립을 유지해야 한다 다양한 경제 프로그램,저소득층에 대한 재정적 지원과 관련이 있습니다.

자유주의에 대해 간단히

러시아에서 자유주의 개념이 왜곡되는 이유는 무엇입니까?

결론

이제 질문은 "자유주의란 무엇인가?"이다. 더 이상 응답자 사이에 불협화음이 발생하지 않습니다. 결국, 자유와 평등에 대한 이해는 국가 구조의 다양한 영역에 영향을 미치는 자체 원칙과 개념을 가지고 있지만 한 가지 점에서는 변하지 않은 상태로 유지되는 다른 용어로 간단히 제시됩니다. 그래야만 국가가 제한을 멈출 때 번영할 수 있습니다. 여러 면에서 시민들.

나는 경제 문제를 논의할 때 현대 경제학의 본질에 대한 널리 퍼진 오해에 자주 주목합니다. 그것은 매우 많은 사람들이 국가 또는 세계 전체의 경제를 단일하고 상호 연결된 시스템으로 전혀 인식하지 못한다는 사실에 있습니다. 따라서 소련 경제와 우리 공산주의 계획에 대한 오해가 커지고 있습니다.

물론 이러한 오해는 이유가 있어서 발생했다. 현재 거의 모든 곳에서 가르치고 있는 부르주아 경제 이론, 특히 경제학은 이러한 오해를 형성하는 데 큰 기여를 했습니다. 경제학의 본질은 경제학 지지자들의 관점에서 볼 때 단일 경제가 없고 사고 파는 서로 다른 개인들의 군중만이 존재하며 자원을 "효율적으로" 분배하고 개인 이익을 극대화하기 위해 노력한다는 것입니다. 이 전체 이론은 인간이 그의 모든 경제적 열망을 결정하는 불변의 본성을 가지고 있다고 추정되는 개념의 화강암 받침대 위에 서 있습니다. 그러나 이 이론의 파토스에도 불구하고 G.V. 플레하노프는 100년 전 그의 훌륭한 작품 "일원론적 역사관의 발전에 관한 문제"에서 이 받침대를 부스러기로 만들었습니다. 그 안에서 그는 프랑스 유물론과 유토피아 사회주의자들의 예를 사용하여 인간의 불변적 본성에 대한 이론은 내부적으로 모순되며 받아들일 수 없다는 것을 증명했습니다. 인류의 역사가 인간의 본성에 의해 설명된다고 한다면, 인간의 본성이 무엇인지 어떻게 알 수 있는가? 역사, 사건, 인간 본성을 반영하는 공공 기관에서만 G.V. 플레하노프. 정의를 통한 정의, 동어반복이 있습니다.

그리고 일반적으로 인간의 불변하는 본성이 실제로 존재한다면 역사적 발전은 없을 것입니다. 왜냐하면 이 경우 인간은 태어나는 순간부터 이에 상응하는 모든 지식, 기술 및 사회 제도를 가지고 즉시 나타날 것이기 때문입니다. 변하지 않는 본성. 우리가 잘 알고 있듯이 이것은 그렇지 않습니다. 신자유주의 해석과 관련하여, 사람이 본질적으로 개인 이익을 극대화하려는 욕구를 가진 호모 이코노미쿠스라면, 최적의 요구 충족과 자원 분배를 갖춘 완벽한 균형 시장이 즉시 발생할 것이라고 말할 수 있습니다. 실제로는 이와 같은 것이 없다는 것이 실제로는 분명합니다.

플레하노프가 누구에게도 충분하지 않다면, 이 자유주의 이론은 조지 소로스(주식과 통화 거래 외에도 철학도 공부함)와 같은 굳건한 부르주아에 의해 반박되었으며, 실제로는 그것이 가치가 없다는 것을 증명했습니다. 그는 시장 참가자들 사이에 완전한 지식이 없으며, 공급 및 수요 곡선은 데이터로 간주될 수 없으며, 시장 참가자의 기대, 계산 및 예측이 시장 상황에 큰 영향을 미치고 균형과는 거리가 먼 추세를 일으킨다는 것을 증명했습니다. (이것은 실제로 그에게 입증되었으며 성찰 이론으로 공식화되었습니다). 즉, 그는 불변의 인간 본성은 주식 시장의 운영과 정적 균형에서 가시화될 가능성이 거의 없음을 증명했습니다.

그러나 소로스는 자유주의 경제 이론 전체를 무너뜨리는 데 열의가 없었기 때문에 그 이론의 한 측면만 비판했습니다. 우리는 더 나아가 더 흥미로운 순간을 보게 될 것입니다. 자유주의의 또 다른 가정은 상대적으로 동질적이고 쉽게 나눌 수 있는 제품이 가격을 통해 서로 비교될 수 ​​있도록 시장에 유통된다는 것입니다. 실제로 고전적인 경제 이론은 곡물 1부셸, 드레스 코트, 철 1파운드, 석탄 또는 금과 같은 단순한 제품을 통해 지속적으로 작동합니다. 실제로 제품은 매우 이질적이어서 분할하기 어렵고, 서로 비교하기는 더욱 어렵습니다. 예를 들어, 석탄에는 18가지 주요 등급이 있고 특성이 매우 다르며 석탄 광상 하나라도 품질이 다르기 때문에 석탄은 균질한 제품으로 간주될 수 없습니다. 모든 등급의 석탄이 상호 교환 가능한 것은 아닙니다. 예를 들어 무연탄은 주철과 강철을 제련하는 데 적합하지 않으며 원료탄은 용광로 화격자를 통해 연소될 수 있습니다. 강철에는 수백 가지 종류와 등급이 있고, 수천 가지 종류의 화학 제품 등이 있습니다. 인류가 생산하는 제품은 매우 다양합니다.

예를 들어 석탄 생산자 간의 완벽한 경쟁은 불가능하다는 사실이 이미 밝혀졌습니다. 무연탄 채굴자는 이를 야금 공장에 판매할 수 없으며 스토브 난방용 연료 시장에서는 훨씬 저렴하더라도 고품질 무연탄이 갈탄과 희박 무연탄을 꾸준히 대체하고 있습니다. 자유주의 이론에 따르면, 자신의 제품을 더 저렴하게 제공하는 사람이 경쟁에서 승리할 것입니다. 여기에서 간단한 생각이 나옵니다. 각 제품에는 고유한 목적과 적용 범위가 있으며, 이 사실만으로도 완벽한 경쟁이 신기루처럼 사라집니다. 농업이든 산업용이든 다른 모든 유형의 제품의 경우 상황은 동일합니다.

또한 각 제품 유형에는 a) 특정 생산 기술, b) 특정 생산 수단, c) 특정 생산 장소, d) 특정 자격을 갖춘 노동이 필요합니다. 처음 두 가지 사항이 어느 정도 명확해 보인다면 나머지 부분도 설명할 가치가 있습니다. 지각의 광물 분포는 고르지 않아 석탄과 철광석이 많은 지역이 있고 둘 중 하나도 없는 지역이 있습니다. 소련 학자 A.E. Fersman은 지구 화학적 노드에 대한 특별한 이론을 개발했으며 그 이전에는 Adam Smith로 시작하는 고전적인 경제 이론이 그것을 직관적으로 이해했습니다. 각 토지에는 고유한 미네랄 세트가 있으며, 이에 더해 특정 식물의 성장을 결정하고 모든 농업 생산을 결정하는 고유한 자연 및 기후 요인도 있습니다. 추출하고, 재배하고, 생산하려면 이를 수행하는 방법을 아는 사람들이 필요합니다. 경제 전문화의 출현과 엄청난 발전을 가져온 것은 자연 조건의 차이와 제품의 다양성이었습니다. 전문화가 생산 효율성과 노동 생산성을 향상시킨다는 마르크스의 말은 옳았지만, 자연적, 기후적 요인과 제품 다양성을 고려하지 않으면 전문화의 개념은 분명히 불완전할 것입니다. 전문화는 정확하게 다양성으로 시작되었으며 고고학 데이터에 따르면 이는 신석기 시대에 시작되었습니다(실리콘 도구 생산을 위한 전체 "공장"은 실리콘 광맥 근처에서 발견되었으며 교환을 통해 분산되었습니다. 구리와 주석에 대해서도 마찬가지입니다.) , 철, 소금) .

전문화는 또한 한 직업을 잘 습득한 근로자가 다른 직업을 위해 재교육을 거의 받을 수 없다는 사실로 이어집니다. 물론 관련된 전공도 있지만, 예를 들어 금속공학자나 고로 노동자는 섬유 노동자로 재교육을 받을 수 없다. 노동의 연령 특성과 자격 및 교육의 차이는 말할 것도 없습니다. 따라서 노동력의 질은 이질적이며 종종 비교할 수 없는 것으로 드러납니다.

이 모든 것을 바탕으로 우리는 완벽한 경쟁은 순수한 신화, 현실과 아무 관련이 없는 적나라한 추상이라고 말할 수 있습니다. 실제로는 특정 기술의 구현, 특정 유형의 원자재 처리 및 특정 범위의 제품 생산과 관련하여 다소 고립 된 경제 영역이 등장하고 계속 발전하고 있습니다. 이러한 영역을 전통적으로 생산 지점이라고 합니다. 이는 특정 기술, 장비 세트, 작업자 세트 및 지리적으로 국한된 특정 유형의 원자재를 기반으로 합니다. 이러한 조건이 충족되지 않으면 아무것도 생산될 수 없습니다. 따라서 서로 다른 가구가 서로 거래하는 경제라는 개념은 완전히 완전히 잘못된 것입니다. 오히려 우리는 수십만, 수백만 명의 사람들을 포함할 수 있는 산업 라인을 따라 생산 커뮤니티로 연합된 상당히 큰 규모의 사람들 커뮤니티에 대해 이야기하고 있습니다.

이로부터 또한 자유주의 경제학자들이 상상하는 형태의 시장도 존재하지 않는다는 결론이 나옵니다. 첫째, 각 생산 커뮤니티는 주로 자체 제품이 아닌 다른 생산 커뮤니티를 위해 제품을 생산합니다. 물론, 포드 공장에서 노동자가 스스로 자동차를 구입했을 때 일어났던 것처럼, 한 업계의 노동자가 자신이 만든 제품의 소비자 역할을 할 수 있는 경우도 있습니다. 광부는 난방용 석탄을 구입할 수 있고, 야금학자는 필요에 따라 금속을 구입할 수 있으며, 농부는 개인 농장에 필요한 곡물을 구입할 수 있습니다. 그러나 비슷한 소비를 하는 산업의 총생산을 비교해 보면 미미한 수준이라는 것을 알 수 있다. 동일한 광부가 자신의 필요에 따라 총 생산량의 1/1000%를 소비한다고 가정해 보겠습니다. 즉, 해당 산업의 제품은 거의 전적으로 다른 산업의 소비에 사용됩니다. 이러한 제품의 상호 소비를 통해 매우 안정적이고 상당히 정확한 계산이 가능한 산업 간의 연결이 형성됩니다. 둘째, 각 산업에서 수요를 결정하는 소비는 전혀 무작위적인 것이 아니라 생산 자체의 필요와 근로자 및 가족 구성원의 개인적인 필요와 관련된 여러 요인에 의해 결정됩니다. 좋은 통계를 통해 특정 산업이 정확히 얼마를 소비하는지 알아내는 것은 그리 어렵지 않습니다. 이러한 수요는 위에서 언급한 제품의 이질성과 품질을 단일 지표로 환원할 수 없기 때문에 엄격하게 제한됩니다. 셋째, 제품의 공급은 산업의 생산능력과 생산의 성격에 따라 달라지며 이는 좋은 통계를 통해 쉽게 알 수 있습니다. 산업은 물리적으로 생산할 수 있는 것보다 더 많은 것을 단위 시간 내에 시장에 공급할 수 없습니다. 넷째, 생산의 부문별 특성으로 인해 판매자와 소비자 모두 시장 참여자의 수가 항상 매우 제한되어 있으며 이러한 제한은 가격, 즉 양적 및 질적 관계에 큰 영향을 미칩니다. 교환된 제품 중

이제 우리는 자본주의 경제에 내재된 재산 제도의 중요성을 인식할 수 있습니다. 재산은 항상 특정 개인이나 집단이 자신의 독점 처분을 선언할 때 영토, 원자재 공급원, 생산 수단을 강제로 점유함으로써 형성됩니다. 한때 말했듯이 재산에는 두 가지 측면이 있습니다. 누군가가 무언가를 소유하고 있다면 이는 다른 사람이 그것을 가지고 있지 않다는 것을 의미합니다. 누군가가 철강 제련을 위해 원자재의 출처를 압수했다면 모든 야금학자는 그에게 전적으로 의존하게 됩니다. 왜냐하면 위에서 설명한 이유로 노동자는 방법을 모르기 때문에 모든 필요를 제공할 수 없기 때문입니다. 자급자족에 필요한 모든 작업을 수행하지만 이를 위한 생산 수단과 원자재가 없습니다. 우리가 이미 살펴보았듯이 원자재는 지리적으로 국한되어 있기 때문에 영토를 장악하는 것은 모든 경제 활동에 대한 통제를 확립하는 가장 쉬운 방법입니다. 이 경우 노동자들은 자신의 생존을 위해 새 주인에게 가서 그의 모든 조건에 동의해야 합니다. 소유자는 생산 공정의 완전한 통제자이자 모든 제조 제품의 소유자가 되며, 이를 자신의 재량에 따라 처분할 수 있습니다.

따라서 시장은 사실상 2층 사회구조로 변한다. 맨 위층에는 오너들이 서로 물건을 교환하고 있고, 맨 아래층에는 노동자와 그 가족들이 있다. 자유로운 교환관계는 상층부에만 존재하고, 하층부에는 유통체계가 형성되어 있어, 교환을 통해 받은 생산물의 일부를 주인이 부하직원들에게 나누어준다. 화폐 형태(임금 지급 및 근로자의 개인 소비재 구매 형태)는 이러한 분배의 한 형태일 뿐이며, 이는 많은 사람들에게 프로세스의 실제 본질을 모호하게 합니다. 노동자들에게는 종종 주장되는 바와 같이 특정 금전적 등가물 형태의 제품에 대한 자유로운 노동 교환이 없습니다. 이는 그들이 이 과정 밖에서 자신들의 필요를 충족할 기회가 없고, 굶주리고 강제로 노동을 원하기 때문입니다. 일하러 가는 노동자.

노동자가 한 자본가로부터 임금을 받고 다른 자본가로부터 필요한 제품을 구매한다는 사실도 이 낮은 수준의 시장에서 어떤 종류의 자유로운 교환이 존재한다는 의미는 아닙니다. 첫째, 개별 자본가는 자신에게 종속된 노동자를 위해 필요한 모든 상품의 판매를 자신의 손에 집중할 수 있기 때문입니다(전형적인 예로는 19세기~20세기 초의 공장 상점, 현대 기업 매점, 상점 및 유사한 시설이 있습니다). 둘째, 100년이 넘도록 자본가, 자산 공동 소유, 금융 및 산업 그룹의 연합이 있어 경제의 여러 부문이 실제로 동일한 사람들에게 속해 있습니다. 현재 연구에 따르면 매우 작은 기업 그룹의 손에 소유권이 엄청나게 집중되어 있습니다. 즉, 소수의 자본가 집단이 본질적으로 전 세계를 소유하고 있음을 보여줍니다. 이 요소를 고려하면 임금과 그에 따른 제품 구매는 자본주의적 분배임이 분명합니다.

자본가에게 사람들에 대한 막대한 권력을 부여하는 것은 재산과 물질 생산에 대한 통제입니다. 일반적으로 돈은 물질적 상품을 교환하는 수단으로만 작용하므로 금융 시스템의 변화나 "게젤의 돈"이 이러한 상황을 바꿀 수 없습니다.

그래서 자세히 살펴보면 자유주의 이론은 신화라는 것이 밝혀졌습니다. 자유 시장, 자유 교환, 공급과 수요의 균형, 변하지 않는 인간 본성은 없지만, 기술과 지난 50년 동안의 에너지 연결로 통합되어 다양하고 품질이 다른 제품을 생산하는 생산 시스템, 또한 본질적으로 산업 간, 그리고 소유자가 아닌 사람들 사이에서 제조된 제품의 유통을 수행하는 자본가 공동체로 통합됩니다.

아담 스미스 1723년 스코틀랜드에서 세관원의 가족으로 태어났습니다. 1751년에 그는 글라즈코프 대학의 논리학 교수로 임명되었고, 연말에는 도덕 철학과로 옮겼습니다. 경제학자 데이비드 흄(David Hume)과의 우정으로 그는 경제학을 공부하게 되었습니다.

1764년에 그는 부서를 떠나 Buccleuch 공작의 의붓아들인 젊은 영주와 함께 해외 여행을 떠나겠다는 제안을 받아들였습니다. 여행은 2년 넘게 지속됐다. Smith는 툴루즈, 제네바, 파리를 방문하고 Quesnay와 Turgot을 만났습니다.

스코틀랜드로 돌아와서 그는 국부론의 본질과 원인에 대한 탐구(An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations)라는 책을 쓰기 시작했고, 이 책은 1776년에 출판되었습니다.

스미스는 경제과학 연구의 주제를 사회의 경제적 발전과 복지의 향상으로 여겼습니다. 부의 원천은 생산 영역입니다.

Smith가 진행한 기본 원칙은 다음과 같은 교리와 긴밀하게 연관되어 형성되었습니다. "자연의 질서" 생리학자들에 의해 만들어졌습니다. 그러나 후자가 자연의 힘에 따라 '자연 질서'를 정했다면 스미스는 그것이 인간 본성에 의해 결정되고 그에 상응한다고 믿었습니다. 인간은 이기주의자이며 개인적인 목표만을 추구합니다. 한 개인의 개인적인 이익은 다른 사람의 이익에 의해서만 제한됩니다. 사회는 수많은 개인으로 구성되며, 사회의 이익은 그 구성원의 이익으로 이루어진다. 따라서 공익에 대한 분석은 개인의 성격과 이익에 대한 분석을 바탕으로 이루어져야 합니다.

사람들은 이기주의자로서 서로를 필요로 하고 상호 서비스를 제공합니다. 따라서 상호 서비스 제공을 가장 잘 달성할 수 있는 유일한 형태는 다음과 같습니다. 교환.

행동 "경제인"부에 대한 욕구가 유일한 동기인 Smith는 모든 경제적 과정을 설명하려고 노력했습니다.

그의 가르침의 핵심은 경제적 자유주의 개념: 시장법은 개인의 이익이 공익보다 높을 때 경제에 가장 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 사회 전체의 이익이 그 구성원 개인의 이익의 총합으로 간주되는 경우.

국가는 법과 질서, 자유 경쟁, 사유 재산을 보호하는 등 자연적 자유 체제를 유지해야 합니다. 또한 공교육, 공공 사업, 통신 시스템, 교통 및 공공 서비스 조직과 같은 기능을 수행해야 합니다.

스미스는 이렇게 썼습니다. “돈은 유통의 큰 바퀴입니다.” 그의 생각에 근로자의 소득은 국가의 국부 수준에 직접적으로 의존합니다. 그는 임금을 생활 수준까지 삭감하는 패턴을 부인했습니다.

분업에 대한 과학자의 견해는 널리 알려져 있습니다. 스미스의 핵심 사상은 부의 원천이 노동이라는 것이다. 그는 사회의 부를 두 가지 요소, 즉 생산 노동에 종사하는 인구의 비율에 의존하게 만듭니다. 노동 생산성.

동시에 Smith는 두 번째 요소가 더 중요하다고 지적했습니다. 그의 견해로는 전문화는 노동 생산성을 증가시킨다. 그는 기업의 단순한 운영에서부터 생산 부문과 사회 계층에 이르기까지 노동 분업의 보편적인 성격을 밝혔습니다. 분업으로 인해 생산 비용이 절감되고, 간단한 작업만 기계화할 수 있으므로 기계를 사용할 수 있는 여지가 넓어집니다.

교환가치에 초점을 맞춤으로써 Smith는 상품 생산에 지출되는 노동의 척도를 찾습니다. 이것이 교환의 핵심이다. 가치의 원천은 노동이다. 아래에 자연 가격그는 교환가치의 금전적 표현을 이해했으며, 장기적인 추세에서 실제 시장 가격은 일종의 변동 중심으로 향하는 경향이 있다고 믿었습니다. 자유 경쟁 조건에서 수요와 공급이 균형을 이루면 시장 가격은 자연 가격과 일치합니다.

Smith는 자본을 소득이 예상되는 두 부분 중 하나로, 다른 부분은 소비에 사용하는 것으로 특징지었습니다. 그는 자본을 고정자본과 순환자본으로 분할하는 방법을 도입했습니다.

스미스는 자본주의 경제가 성장, 쇠퇴, 정체라는 세 가지 상태에 있을 수 있다고 믿었습니다. 그는 상호 연관된 2가지를 개발했습니다. 단순하고 확장된 재생산 계획.단순재생산 계획에서는 사회적 재고에서 총생산(소득)과 보상기금으로의 이동이 있다. 재생산 확대 계획에는 저축과 축적 자금이 추가됩니다. 확대된 재생산은 국가 부의 역동성을 창출하며 자본 축적의 성장과 보다 효율적인 사용에 달려 있습니다. 스미스는 재생산 확대의 한 요인으로 기술적 진보 현상을 발견했습니다.

자유주의의 주요 원칙은 일반적으로 절대적인 자유가 아니라 (어떤 형태의 정부도 절대적인 자유를 허용하지 않는다고 J. Locke가 썼습니다), 생각하고, 종교를 고백하고, 개인적인 견해를 표현하고 토론하고, 정당을 조직하고, 비즈니스 활동에 참여할 수있는 최대의 자유입니다. , 상품 (자신의 노동 포함)을 판매하고 보상을 받고, 자신의 통치자를 선택하고, 기존 정부가 사회의 자유로운 발전에 모순되는 경우 새로운 형태의 정부를 선택합니다.

로크와 루소의 견해에 따르면, 인간은 최대한의 자유를 누릴 자연권을 갖고 있으며, 인간이 국가로부터 자신의 자유를 보호할 권리가 있는 것처럼 국가는 이를 보호할 의무가 있습니다. 그러한 견해의 일관된 지지자들은 D. Hume, I. Kant, T. Jefferson, B. Franklin, C. Montesquieu, P. Condorcet 등이었습니다. 자연법의 개념은 미국 독립 선언문(1776)에 반영되었습니다. 프랑스 인권 및 시민 선언(1789) 및 세계 인권 선언.

역사적으로 자유라는 개념은 사람들의 재산과의 관계와 연관되어 있으며, 이는 사람들의 사회적 지위와 그들이 받는 사회적 혜택의 양을 결정합니다. 철학자와 교육자들이 해결하려고 노력한 사회적 혜택에 대한 개인의 태도에 대한 도덕적 딜레마는 A. Smith에 의해 현대 사회의 맥락에서 처음으로 개념화되었습니다. 그는 개인의 자연스러운 자유, 시장의 자유, 경쟁의 자유에 기초한 시스템이 국민의 행복으로 이어진다고 믿었습니다. 그는 이기적인 개인의 자유로운 경쟁을 경제 성장, 사회 질서 및 공공 이익의 원천으로 봅니다. 개인주의는 혼란을 초래하는 것이 아니라 질서와 번영을 가져옵니다.

그의 저서 "국부론..."에서 스미스는 시장이 민간 생산자들 사이의 경쟁 과정에서 독립적으로 규제되고 이를 통해 경제 성장과 풍요로 가는 길이 놓여 있다는 생각을 표현합니다. D. Ricardo(1772-1823)는 자본 축적에서 경제성장의 봄을 목격했습니다. 경제 정책은 그러한 축적을 촉진하고 촉진하는 것을 목표로 해야 합니다. 그는 경제적 자유가 투자 자본의 주요 원천이 될 수 있는 최대 이익을 촉진한다고 확신했습니다.

기업가 정신은 최대의 경제 성장으로 이어집니다. 이익은 국가 발전에 필요한 저축의 기초를 형성하기 때문입니다. "정치경제학에 관한 논문"(1803)에서 J.B. Sayem은 경제에서 상품의 부족이나 과잉이 있을 수 없다는 시장 법칙을 공식화했습니다. 경제의 한 부문에서 과잉 생산이 발생하고 다른 부문에서는 과소생산이 발생하면 일부 부문에서는 가격이 하락하고 다른 부문에서는 증가하여 기업가는 상황을 바로잡을 방법을 찾게 됩니다. 사람들은 교환을 위해 상품을 생산합니다. 따라서 생산 자체가 수요를 창출하고 이를 충족시킬 수밖에 없습니다. I. Bentham, S. Mill 등은 다수결의 민주적 원칙에 기초한 사회 시스템 창설을 지지했습니다.

벤담과 그의 추종자들에 따르면, 그러한 사회 시스템은 일반 복지를 극대화하고 이를 가능한 한 공정하게 분배할 수 있습니다. 벤담의 공리주의 철학은 개인의 자유를 공공정책의 궁극적 목표로 천명했던 18세기 고전적 자유주의 견해와는 상당히 다르다. 그는 개인의 활동만이 행복에 기여할 수 있다는 생각에서 갈등의 가능성을 보았습니다. 예를 들어, 개인적인 목표를 추구하는 사람의 행동이 다른 사람에게 해를 끼치고 결과적으로 그의 자유를 제한할 수 있습니다. 또한 인간사회는 인간 스스로가 만든 사회제도에 의해 조직된다. 사람들의 의식적인 활동은 또한 그들이 더욱 정의롭게 살 수 있게 해주는 사회 형태의 출현에 기여할 수 있습니다. 따라서 고전적 자유주의는 벤담의 공리주의를 통해 사회적 선을 위해 공공 생활에 국가가 개입하는 것을 허용합니다.

경제적 자유주의는 기업의 자유, 사유재산권, 상속권, 자유 경쟁, 개인의 경제 활동에 대한 국가의 불간섭을 옹호합니다. 그는 경제 주체의 주도권과 기업가 정신의 발전을 방해하지 않고 그들을 돕는 것을 국가의 주요 임무로 봅니다. 국가는 경제적 자유를 침해해서는 안 되며, 자신의 사업에 책임과 위험을 감수한 사람들을 지원해야 합니다. 위협, 제한 및 엄격한 법률은 경제의 효과적인 발전에 기여한 적이 없지만 반대 결과를 가져 왔습니다.

활동 유형을 선택할 권리, 산업 또는 상업 기업을 설립할 권리에 대한 개인의 자유가 제한되어 있다면 일반적으로 자유주의 경제에 대해 이야기하기가 거의 불가능합니다. 자유주의는 경제에 대한 국가의 개입을 최대한 제한하고 개인을 경제생활의 주요 주체로 본다. 정치적 자유주의는 국가 원수, 중앙 및 지방 정부 기관의 대표를 선출하는 과정에서 행사되는 공적 생활에 참여할 시민의 권리와 공공, 정치, 직업 및 기타 조직에 단결할 권리를 인정합니다. 파티.

국민은 양심, 언론, 언론의 자유와 거주지 선택권을 보장받습니다. 정치적 자유주의는 민주주의 국가라는 개념과 연관되어 있지만, 자유주의 경제학은 권위주의적 형태의 정치 권력과도 양립할 수 있습니다. 19세기 말에 등장한 신고전주의 자유주의 경제이론은 L. Walras(1834-1910)의 순수 자본주의 경제 개념에서 그 논리적 근거를 찾았다. Walras는 특정한 사회적, 정치적 현실을 뛰어넘어 자원의 생산 및 분배 문제만을 고려하려고 합니다.

그러나 이론적으로 발라스의 개념은 양차 세계대전 사이의 자본주의의 불안정한 발전을 설명할 수 없었다. 영국의 대표적인 경제학자이자 정치가인 J.M. 케인스(1883~1946)는 이러한 격차를 메우고 유럽의 시장 경제를 보존하고 활성화하기 위한 새로운 경제 이론을 제안했습니다. 케인스에 따르면, 자본주의는 불안정하며 만성적인 실업을 동반하는 침체 경향을 가지고 있습니다. 그러므로 자본주의 경제가 효과적으로 기능하기 위해서는 경제 영역에 대한 정부의 개입이 필요하다.

케인즈는 정부 지출, 조세 제도, 대외 부채, 저축과 지출 간의 균형 유지에 대한 국가의 관심이 물가와 경제를 안정시키는 데 도움이 될 수 있다고 믿으며 금융에서 국가의 적극적인 역할을 지지했습니다. 전후 경제이론에서는 국가가 예산 지출과 조세를 편성함으로써 경제 안정을 달성하고 침체와 실업 추세를 극복할 수 있다는 견해를 확증했다.

케인즈 추종자들은 또한 자본주의 경제에 대한 국가 규제의 필요성을 인식합니다. 현대 신자유주의 경제 개념(프리드먼, 하이에크, 르파주)은 자본주의가 그 능력을 소진한 것이 아니라 지난 수십 년 동안 정부 개입이 자본주의의 정상적인 기능을 방해했다는 사실에서 출발합니다. 그들의 의견으로는, 진정한 자본주의는 아직 존재하지 않으며, 경제의 기능이 충분히 자유로워질 때만 나타날 것입니다. 경쟁을 기반으로 하는 자본주의 경제는 수요와 공급의 법칙에 따라 자율적으로 규제됩니다.

따라서 경제에 대한 정부의 개입은 자본주의 기능의 법칙을 존중하는 것으로 제한되어야 합니다. 자유주의는 국가와 사회의 경제적, 정치적 삶에서 국가의 역할에 대한 권위주의적이고 전체주의적인 견해에 대한 의식적인 대안입니다. 자유주의는 개인의 경제 활동에 대한 모든 간섭이 자유 경쟁 원칙에 어긋난다고 믿으며 사회주의에 반대합니다. 자유주의 철학자 필립 니모(Philip Nemo)에 따르면, "사회 정의는 매우 부도덕합니다."

자유주의는 그 뒤에 전통이 있고 오늘날에도 계속해서 "작동"하는 소위 "기본 이념" 중 하나입니다. 동시에 자유주의는 보수계와 좌파 급진 정치세력 모두로부터 날카로운 비판을 받고 있다.

금융 위기로 인해 우리는 기업의 신용도를 평가하는 다양한 접근 방식을 다시 생각하게 되었고, 그 결과 기존 표준 지표와 비율을 더 자세하고 신중하게 분석해야 합니다. 이러한 재평가의 대상으로 우리는 운전 자본과 그 요소(재고, 채권, 채무)의 회전율을 고려할 것을 제안합니다.

먼저, 사용된 용어를 명확히 하기 위해 이론을 상기해 보겠습니다. 모든 활동 분야의 사업은 일정 금액의 현금으로 시작하여 필요한 양의 자원을 확보하고 생산 과정과 제품 판매를 구성합니다. 이동 과정에서 자본은 조달, 생산, 판매라는 세 가지 연속적인 유통 단계를 거칩니다.

자본이 순환하는 속도가 빠를수록 기업은 일정 기간 동안 동일한 양의 자본으로 제품을 더 많이 판매합니다. 어떤 단계에서든 자금 이동이 지연되면 자본 회전율이 둔화되고 추가 자금 투자가 필요하며 기업의 재무 상태가 악화될 수 있습니다. 따라서 매출액 분석은 효과적인 운전자본 관리를 위해 매우 중요합니다.

재고 회전율

대부분의 이론적 출처에서 이 계수는 생산 비용과 평균의 비율로 계산됩니다.

기간, 재고 가치, 창고 내 완제품 가치(가치별 재고 회전율 - OZ):

오즈 = C / (Znp + Zkp) / 2,

여기서 C는 청구 기간에 생산된 제품 비용입니다.

Znp, Zkp - 기간 시작 및 종료 시 창고에 있는 재고 잔액, 진행 중인 작업 및 완제품 금액입니다.

메모. 학교에서 자세한 해석에서 친숙한 공식 "돈 - 제품 - 돈"은 "돈 - 구매 - 생산 - 완제품 - 판매 - 돈"이라는 형식을 취합니다.

특정 기간(보통 1년) 동안 판매된 제품의 총 원가(판매량보다 판매된 제품의 원가를 취하는 것이 바람직합니다. 후자에는 매출총이익이 포함되어 회전율이 부풀려지는 경향이 있으므로)를 평균 재고량으로 나눈 것입니다. 같은 기간 동안 제품이 몇 번이나 회전되었는지 나타내는 숫자를 제공합니다.

역방향 표시는 분석에 더 시각적이고 편리합니다. 즉, 재고 순환 기간(일(Pos))입니다. 이는 다음 공식으로 계산됩니다.

위치 = Tper / Oz,

여기서 Tper는 기간(일)입니다.

회사의 재고 회전율이 높을수록 활동이 더 효율적이고 운전 자본이 덜 필요하며 기업의 재무 상태가 더 안정적이며 다른 모든 조건이 동일합니다.

유동자산과 유동부채의 특정 구성요소에 대해 계산된 회전율 기간은 실제 경제적 해석을 갖습니다.

예를 들어, 재고 회전율 기간이 30일이라는 것은 특정 분석 기간의 현재 생산량을 고려하여 기업이 30일 동안 재고를 생성했음을 의미합니다.

여러 유형의 재고 회전율이 고려됩니다.

양적 측면에서 각 제품 품목의 매출액(개수, 부피, 중량 등)

각 상품 품목의 가치별 매출액

양적 측면에서 일련의 품목 또는 전체 재고의 매출액;

가치에 따른 품목 세트 또는 전체 재고의 회전율입니다.

회전율 평가는 기업이 재고를 관리하는 효율성을 분석하는 가장 중요한 요소입니다. 회전율의 가속화는 회전율에 대한 자금의 추가 참여를 동반하고 둔화에는 경제적 회전율에서 자금의 전환, 재고의 상대적으로 긴 괴사(그렇지 않으면 자체 운전 자본의 고정)가 동반됩니다. 또한 회사는 창고 비용뿐만 아니라 상품의 손상 및 노후화 위험과 관련하여 재고 보관에 추가 비용을 발생시키는 것이 분명합니다.

결과적으로 재고를 관리할 때 고정화된(즉, 활발한 경제 순환에서 제외된) 운전 자본의 주요 요소 중 하나를 나타내는 부실하고 느리게 움직이는 상품은 특별한 통제와 감사를 받아야 합니다.

일상적인 서양 은행 업무에서 분석가들은 일반적으로 재고와 수익의 비율에 365일을 곱하는 대체 공식을 사용합니다. 재고량은 일반적으로 시간이 지남에 따라 평가되므로 기간 말에 사용됩니다. 재고량은 비용과 상관관계가 없지만 신용 분석의 가장 중요한 요소 중 하나인 수익과 관련이 있습니다(후자의 경우 대부분의 비용이 비용이 아니기 때문에 이는 상품과 서비스를 판매하는 회사에 대한 통일된 접근 방식을 보장합니다) , 그러나 일반 상업 및 관리 비용은 제외). 많은 사람들은 수익에 거래 마진이 있어 인위적으로 매출액을 증가시키기 때문에 비용과의 상관관계가 더 정확한 결과를 제공한다고 생각하지만, 반면에 이는 접근 방식의 균일성을 유지합니다(예: 자산 회전율은 수익을 다음으로 나눈 값입니다). 자산금액), 또한, 이 방법은 영업주기를 계산할 때 편리합니다.

재고 회전율, 일수 = 재고 / 판매량 x 365 (재고 회전율 기간, 일수 = 재고량 / 순수익 x 365).

원칙적으로 기간초와 말기에 재고자산은 0이 될 수 있습니다. 그런 다음 해당 기간의 평균 재고량을 사용하여 회전율을 계산할 수 있습니다(물론 이 데이터에 액세스할 수 있는 경우).

이전에는 창고 회전율을 가속화하는 것이 좋은 것이라고 확실히 믿었습니다. 재고 회전율은 기업이 재고 생성에 투자하는 자금의 이동성을 특징으로 합니다. 재고에 투자한 자금이 완제품 판매 수익의 형태로 기업에 더 빨리 반환될수록 조직의 비즈니스 활동이 높아집니다. 창고에서 발생하는 프로세스를 보다 주의 깊게 고려하면 무엇을 얻을 수 있습니까? 매출액 자체는 아무 의미가 없습니다. 다음 요소를 고려하여 비율 변화의 역학을 모니터링해야 합니다.

계수가 감소합니다. 창고가 과잉 재고입니다.

계수가 증가하거나 매우 높습니다(유통 기한이 1일 미만). 창고에 물품이 부족하여 "바퀴 위에서" 작업합니다.

지속적인 부족 상황에서 창고 재고의 평균 금액은 0이 될 수 있습니다. 예를 들어 수요가 항상 증가하고 회사가 상품을 배송할 시간이 없는 경우입니다. 결과적으로 창고에 공백이 생기고 상품이 부족하며 수요가 충족되지 않습니다. 주문 규모가 감소하면 상품 주문, 운송 및 가공 비용이 증가합니다. 매출액은 증가하지만 가용성 문제는 여전히 남아 있습니다. 높은 인플레이션 기간이나 환율의 급격한 변화가 예상되는 기간, 구매 활동의 계절적 피크가 예상되는 기간 동안 창고 재고를 정당하게 늘릴 수 있는 옵션이 있습니다.

회사가 수요가 불규칙한 상품, 계절성이 뚜렷한 상품을 창고에 보관해야 하는 경우 높은 회전율을 달성하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 고객 만족을 보장하기 위해 회사는 찾기 어려운 다양한 품목을 비축해야 하므로 전체 재고 회전율이 느려질 것입니다. 공급업체가 상당한 수량에 대해 상당한 할인(예: 5~10%)과 상당한 연불 지급(위기 상황에서는 그러한 제안을 거부하기 어렵습니다)을 제공하는 것도 가능합니다.

또한 매장의 경우 상품 배송 조건이 중요한 역할을 합니다. 자체 자금을 사용하여 상품을 구매하는 경우 매출이 매우 중요하고 지표입니다. 신용에 따라 자체 자금이 더 적은 규모로 투자되거나 전혀 투자되지 않습니다. 그러면 낮은 상품 회전율은 중요하지 않으며 가장 중요한 것은 대출 상환 기간이 회전율을 초과하지 않는다는 것입니다. 주로 판매 조건에 따라 상품을 가져가는 경우 우선 창고 공간의 양을 기준으로 진행해야 하며 해당 매장의 매출이 마지막으로 가장 중요한 지표입니다.

실제로, 숫자만으로는 재고 관리의 효율성에 대해 아무 것도 알려주지 않는다는 점을 더 자주 기억하는 것이 유용합니다. 예를 들어, 소매업에서 빵과 값비싼 코냑은 완전히 다른 지표를 가지고 있습니다. 빵의 회전율은 코냑보다 몇 배 더 높습니다. 분명히 빵에는 매장에 하나의 "과제"가 있고 코냑에는 완전히 다른 작업이 있으며 아마도 매장은 일주일 동안 빵을 판매하는 것보다 코냑 한 병으로 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 돈은 킬로그램, 조각, 입방미터, 팔레트 등이 아닌 유일하고 보편적인 미터입니다. 회사는 상품에 일정 금액을 투자하고 그에 대한 최대 수익(투자 수익)을 얻기를 원합니다. 모든 제품에 대해 이익 = 마크업 계수 x 비용 x 판매량이므로 이익은 마크업(마진)과 매출액에 직접적으로 영향을 받습니다.

두 매개변수인 마진(거래 마진)과 매출액 사이의 관계는 E.A. Buzukova는 "재고 회전율" 기사에서 매트릭스를 도입했습니다(그림 1).

가장 흥미로운 제품은 회전율과 마진이 높은 제품입니다. 구색에는 회전율이 낮은 상품도 포함될 수 있지만 이는 높은 마진으로 보상되어야 합니다. 마진이 낮은 제품은 매출액이 좋은 경우, 즉 회사가 이러한 제품을 판매하는 데 돈을 쓰지 않는 경우 구색에 포함될 수 있습니다.

마크업이 낮고 회전율이 낮은 상품이 있는 경우 다음을 수행할 수 있습니다.

품절로 가져가세요. 그러나 '기계적 청소'는 비유동자산과 함께 신상품은 물론 관련 상품, 부품, 영상상품까지 모두 '버릴' 수 있기 때문에 위험하다. 따라서 이 제품의 이력을 분석하고 전체 제품군에서 해당 제품의 역할을 이해해야 합니다.

이를 "높은 마크업 - 낮은 회전율" 사각형으로 변환하십시오. 천천히 팔리는 제품이 어떤 제품인지 이해해야합니다. 어쩌면 이것은 고가의 이미지 제품이고 위치가 잘못되어 수익이 적은 것일 수도 있습니다.

이를 "낮은 가격 인상 - 높은 회전율" 사각형으로 변환하여 판매를 촉진하거나 재고량을 줄입니다. 결국 관리자에게는 "가스"(판매 속도)와 "브레이크"(재고 감소)라는 두 가지 페달이 있습니다. 자동차 운전자와 달리 관리자는 두 페달을 동시에 밟을 수 있다.

일반적으로 기업은 더 작은 창고 면적과 더 낮은 재고 보유 비용으로 최대 판매량을 얻기 위해 재고 회전율을 높이려고 노력합니다. 높은 재고 회전율은 적절한 마진(이윤폭)에 따라 더욱 엄격한 재고 관리가 필요합니다. 하지만 수요가 불규칙한 품목의 재고 중 일부를 창고에 보관해야 하는 대형 유통업체의 경우 높은 회전율을 달성하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 비용 효과적인 거래를 위해 높은 수준의 재고 회전율을 유지해야 하는 경우 거래 명명법에 포함된 모든 제품에 대한 수요를 보장하려면 거의 판매되지 않는 다양한 상품을 보관해야 하므로 전체 재고가 느려집니다. 회전율. 그럼에도 불구하고 빠른 회전율에는 많은 장점이 있습니다. 판매량 증가; 노후화, 상품 손상 및 무역 마진 감소의 위험을 줄입니다. 판매원의 기분 개선; 새로운 시장 기회를 구현하는 데 사용할 수 있는 가용 자금의 증가; 운영 비용을 줄이고 자산 회전율을 높입니다.

매출채권 회전율

이론적으로 매출채권 회전율은 해당 기간(OR)의 평균 매출채권 금액에 대한 매출 수익(VR)의 비율로 계산됩니다.

Odz = VR / (DZnp + DZkp) / 2,

여기서 ДЗнп, ДЗкп - 기간 시작과 끝의 미수금 계정.

매출채권 회전율 기간(수취채권)은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

Podz = Tper / Odz.

채권 회전율 기간은 고객에게 제공되는 이연 지불의 평균 기간을 나타냅니다.

미수금 계정에는 구매자와 고객의 의무 외에도 승인된 자본에 대한 기부금에 대한 창립자의 부채, 발행된 선수금에 대한 제3자의 의무도 포함되므로 구매자로부터 미수금 계정 회전율에 일부 왜곡이 발생할 수 있습니다. 그게 우리에게 가장 흥미로운 일이에요.

매출채권 관리에는 주로 결제 시 자금 회전율을 모니터링하는 작업이 포함됩니다. 지불 조건을 줄이는 데 가장 중요한 것은 잠재적 구매자를 선택하고 계약에 제공된 상품에 대한 지불 조건을 결정하는 것입니다. 선택은 비공식적 기준을 사용하여 수행됩니다. 과거 지불 규율 준수, ​​구매자가 요청한 상품 수량에 대해 지불할 수 있는 구매자의 예상 재무 능력, 현재 지불 능력 수준, 금융 안정성 수준, 경제 및 금융 조건 판매 기업의 정보(과잉 재고, 현금 필요 정도 등).

제품 구매자와 관련된 기업 신용 정책의 세 가지 기본 유형(보수적, 온건함, 공격적)을 조건부로 구분할 수 있습니다.

기업의 보수적(긴축) 유형의 신용 정책은 신용 위험을 최소화하는 것을 목표로 합니다. 이 경우 기업은 제품 판매 확대를 통해 높은 추가 이익을 얻으려고 노력하지 않습니다. 예를 들어 Alfa-Bank가 떠오릅니다. O. Deripaska의 구조도 부채를 상환해야 합니다.

기업의 중간 유형 신용 정책은 후불 제품 판매 시 평균 신용 위험 수준에 중점을 둡니다. 이 유형에는 안정적인 발전 단계에 있는 대부분의 무역 회사가 포함됩니다(새로운 공격적인 회사는 아니지만 오래된 독점 회사도 아님).

공격적(또는 우대) 유형의 신용 정책은 신용 위험 수준이 높음에도 불구하고 신용 상품 판매 규모를 확대하는 것입니다. 여기서 떠오르는 것은 기업이 아니라 나라 전체, 즉 값싼 상품으로 세계의 절반을 침수시킨 중국이다.

신용 정책 유형을 선택하는 과정에서 다음과 같은 주요 요소를 고려해야 합니다.

구매자의 재정적 능력과 지급 능력 수준을 결정하는 일반적인 경제 상태

상품 시장의 현재 상황, 회사 제품에 대한 수요 상태

신용 제공을 통해 판매 가능성을 확대하면서 생산량을 늘릴 수 있는 기업의 잠재적 능력

채권 회수를 보장하기 위한 법적 조건

자금을 당좌 매출채권으로 전환하는 측면에서 기업의 재무 능력

기업 소유주 및 관리자의 재정적 사고 방식, 비즈니스 활동을 수행하는 과정에서 허용 가능한 위험 수준에 대한 태도.

서양 은행 업무에서 분석가는 동일한 공식을 사용하지만 이전 기간과의 후속 비교를 위해 평균 값을 사용하지 않고 기간 말(때로는 미수금 계정 제외)을 사용하며 더 자주 매출을 계산합니다. 일수:

매출채권 회전율, 일수 = 매출채권 / 매출 x 365 (미수금 회전율 기간, 일수 = (미수금 - 미수금 계정) / 순수익 x 365).

위기 속에서 매출채권 회전율 지표에 대한 해석도 모호해졌다. 일반적으로 일정 기간 동안 매출이 가속화되는 것은 긍정적인 추세로 간주됩니다. 그러나 미수금 상환에 대한 너무 엄격한 통제는 고객 손실로 이어질 수 있습니다. 너무 약한 고객 손실은 운전 자본 부족의 출현과 채무자의 지불 규율 약화로 이어질 수 있습니다. 그 중 많은 사람들은 늙은 러시아 전통에 따르면 "마지막 순간까지" 지불을 연기합니다. 많은 회사들이 팩토링에 의존해 왔지만 시장 참여자들에 따르면 이 서비스의 높은 비용(특히 소구권 없음)으로 인해 채권 추심 아웃소싱이 허용되지 않습니다. 거의 모든 회사는 내부 신용 위원회와 당기 채권 추심 절차를 구성하여 고객에게 지불 날짜에 대한 예비 및 후속 알림의 시기와 형태를 제공합니다. 대출에 대한 부채 연장 가능성 및 조건; 지급 불능 채무자에 대한 파산 절차 개시 조건.

위기 이전에는 처음에 거대 도시에서 발생한 대부분의 대기업이 적극적으로 "폭"을 성장하여 러시아 지역에 지점 네트워크를 만들었기 때문에 해당 지역에 관련 회사의 존재를 잊어서는 안됩니다. 그리고 모회사 대차대조표의 미수금 중 일부는 위기 속에서 정말 힘든 시간을 보냈던 '가난한 지방 친척들'의 빚이다. 대부분의 시장에서 모스크바 매출이 10~15% 감소한 경우 해당 지역에서는 20~30% 감소합니다. 따라서 지점 네트워크와 전략적 파트너를 유지하기 위해 기업은 채권 관리에 유연한 접근 방식을 취해야 했습니다.

미지급금 회전율

이론적으로 미지급금 회전율(Okz)은 해당 기간의 평균 미지급금 금액에 대한 판매 수익의 비율로 계산됩니다.

Okz = C / (KZnp + KZkp) / 2,

여기서 KZnp, KZkp - 기간 시작과 끝의 지급 계정입니다.

지급 계정(Pos)의 회전 기간은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

Pos = Tper / Okz.

채무 회전율 기간은 공급업체가 회사에 제공하는 이연 지불의 평균 기간을 나타냅니다. 규모가 클수록 기업은 생산 프로세스에 직접 참여하는 비용으로 현재 생산 활동에 더 적극적으로 자금을 조달합니다(청구서 지불 연기, 세금 연기 규제 등을 통해).

지급 계정에는 공급업체 및 고객에 대한 의무(공급된 자재 자산, 수행된 작업 및 제공된 서비스에 대한 의무) 외에도 수령한 선급금, 임금에 대한 직원, 사회 기금, 모든 유형의 지불에 대한 예산에 대한 의무가 포함되므로 일부 왜곡이 가능합니다. 우리가 가장 관심을 갖는 것은 공급업체에게 지불해야 하는 송장의 회전율입니다.

서양 은행 업무에서 분석가들은 약간 수정된 공식도 사용합니다. 즉, 수익 대비 지급 계정 비율에 365일을 곱한 것입니다. 지급 계정 금액은 일반적으로 시간이 지남에 따라 평가되므로 기간 말에 계산됩니다. 재고량은 비용뿐만 아니라 수익과도 관련이 있습니다.

AP 회전율, 일수 = AP / 매출액 x 365 (지급금 회전율 기간, 일수 = 지급 계정 / 순수익 x 365).

미지급금 분석은 미수금 분석으로 보완되어야 하며, 미수금 회전율이 지급 계정 회전율보다 높으면(즉, 비율이 낮음) 이는 긍정적인 요소입니다. 일반적으로 미지급금 이동 관리는 고객으로부터 자금 수령에 따라 후자에 대한 지불 조건과 금액을 결정하는 공급업체와의 계약 관계를 수립하는 것입니다.

2009년에는 공급업체에 대한 지불을 연기하는 것이 대부분의 러시아 유통업체의 "푸른 꿈"이었다고 해도 우리는 착각하지 않을 것입니다. 실제로 많은 수입 기업이 서방 공급업체로부터 연기를 승인받았는데, 이는 2008년보다 훨씬 더 긴 것입니다. 아마도 러시아는 많은 서구 제조업체의 전략적 시장이 되었으며, 광대한 러시아 지역에서 판매 네트워크를 유지하기 위해 외국 공급업체는 더 많은 우대 조치에 동의했습니다. 용어 . 러시아 공급업체와 유통업체 간의 관계에서 각 경우의 연지불은 개별적으로 결정되었습니다. 즉, 누가 더 필요한지, 누가 직접 대출을 받고 "하청업체"를 지원할 수 있는지를 결정하여 제조업체에서 최종 소비자까지 전체 체인을 방해하지 않도록 했습니다. 많은 옵션이있었습니다.

운영주기

일반적인 은행 업무에서 영업 주기(일)는 재고 회전율에 미수금 회전율을 더하고 지급 계정 회전율(일)을 뺀 값으로 계산됩니다(그림 2).

제시된 계획의 논리는 다음과 같습니다. 운영주기는 재무 자원이 재고 및 미수금 계정에 저장되는 총 시간을 나타냅니다. 회사는 시차를 두고 공급업체 대금을 지급하므로, 미지급금의 평균 유통시간으로 인해 재무주기(자금이 유통에서 전환되는 시간)가 단축됩니다. 시간이 지남에 따라 운영 및 재무주기가 감소하는 것은 긍정적인 추세로 간주됩니다. 생산 프로세스와 매출채권 회전율을 가속화하여 운영 주기를 단축할 수 있다면 이러한 요인과 미지급 매출채권 회전율 둔화로 인해 재무 주기가 단축될 수 있습니다.

물론 모든 매출 지표는 다음과 같은 기업의 질적 특성을 고려하여 고려해야 합니다.

기업의 활동 범위

업계 제휴;

기업 활동 규모

자산의 품질, 즉 판매된 상품의 품질 및 비용

국가의 일반적인 경제 상황

기업 자산 관리의 품질.

그럼에도 불구하고 매출을 평가하는 기본 접근 방식은 다음과 같습니다. 매출 기간이 짧을수록 기업의 상업 활동이 더 효율적이고 비즈니스 활동이 높아집니다.

신용 분석가들은 2009년 중간 보고서에서 어떤 결과를 얻었습니까? 영향을 가장 적게 받는 3~4개 산업(석유, 통신, 식품 및 제약)과 위기가 모체인 운이 좋은 일부 산업을 고려하지 않으면 경기 침체 기간 동안 생산 감소와 관련된 매출 악화가 발생했습니다. 제품 판매량과 판매액은 감소했지만, 재고와 매출채권은 더 느린 속도로 감소했습니다.

자본 회전율을 가속화하는 몇 가지 표준 방법을 나열합니다.

제조업체에서 소비자로의 상품 판촉을 가속화하기 위한 마케팅 연구 수준 향상(시장 조사, 제품 및 판촉 형태 개선, 올바른 가격 정책 수립, 수요에 따른 구색 최적화 등 포함)

판매 프로모션(광고 캠페인, 할인, 계절 판매, 로열티 프로그램 등)을 통해 비즈니스 주기를 단축합니다.

이연 지급 제공에 관해 기존 및 잠재적 공급업체와 협상합니다.

운송, 창고 및 유사한 비용을 줄이기 위한 물류 프로세스 최적화

생산 강화(최신 기술 사용, 노동 생산성 수준 향상 등)로 인한 생산 주기 단축

중단 없는 공급을 목적으로 물류 조직을 개선하고 재고에 자본이 소비하는 시간을 줄입니다.

제품 배송 및 정산 문서 처리 프로세스를 가속화합니다.

회전율 가속화의 결과로 얻은 효과는 추가적인 재원 유치 없이 주로 제품 생산량 증가로 표현됩니다. 또한 자본 회전율의 가속화로 인해 일반적으로 원래의 화폐 형태로 점차적으로 돌아 가기 때문에 이익 금액이 증가합니다. 제품의 생산 및 판매가 수익성이 없으면 자금 회전율이 가속화되어 재무 결과가 악화되고 자본이 "먹어"집니다. 따라서 우리는 유통의 모든 단계에서 자본의 이동을 가속화할 뿐만 아니라 자본 루블당 이윤의 증가로 표현되는 최대 수익까지 노력해야 합니다.

운영 자본

이론적으로 운전 자본은 각 운영 주기 동안 현재 운영에 회사가 투자한 자본입니다. 우리는 이미 운전 자본의 주요 요소인 재고, 미수금, 지급금과 그 회전율을 분석하는 접근 방식을 조사했습니다. 운전 자본 관리의 특징은 사업체의 구조적 제휴에 의해 결정된다는 점을 추가해야 합니다. 무역단체의 상품 비중이 높고, 산업 기업의 원자재 비중이 높으며, 금융회사의 현금 및 현금등가물 비중이 높습니다.

운전 자본 관리에 관해 말하면, 기업의 현재 자산에 대한 자금 조달 상태 분석을 잊어서는 안 됩니다. 그 목적은 현재 자산에 투자된 재원의 충분성 수준과 효율성 정도를 평가하는 것입니다. 기업의 재무 안정성에 미치는 영향의 관점에서 자금 조달 소스 구조를 형성합니다. 위기 이전에 현금 격차를 피하기 위해 (무역 대출 및 이연 지불 외에) 운전 자본을 보충하는 가장 일반적인 방법은 회전 신용 한도(예: 유통 중인 상품에 의해 담보)를 사용하는 것이었습니다.

서구 은행 실무에서는 유동 자산과 단기 부채의 차이로 계산되는 순 운전 자본 개념이 더 자주 사용됩니다. 사업체의 정상적인 운영 조건에서 유동 자산의 가치는 유동 부채의 가치보다 높습니다. 즉, 운전 자본 금액이 미지급금을 초과합니다. 따라서 수년 동안 마이너스 순운전자본은 마이너스 요인으로 간주되었습니다. 최근 운전 자본 금액에 대한 접근 방식이 어떻게 바뀌었나요?

의견. M. Kachaeva, Royal Bank of Scotland CJSC 수석 포트폴리오 관리 분석가

자산 회전율 분석은 차용인의 재무 분석에 없어서는 안될 부분입니다. 자산 회전율은 아마도 회사 운영 활동의 실제 효율성을 평가하는 가장 좋은 방법일 것입니다(물론 명세서가 재무 상태를 공정하게 반영한다는 전제 하에). 종종 재무 관리자는 비용을 통제하고 비현금 보고 항목을 조작하는 것만으로는 얻을 수 없다고 생각하지 않고 주주들이 기대하는 것이기 때문에 비즈니스의 운영 수익성을 빠르게 높이는 것(단기적이라도)에 주로 초점을 맞추는 경향이 있습니다. 멀리. 따라서 적절한 회전율 지표를 통해 무엇보다도 회사의 장기 개발 전략의 성숙도와 존재 여부를 평가할 수 있으며, 이는 물론 대출 발행 결정을 내릴 때 대출 기관에 추가적인 편안함을 제공합니다.

분석할 때 특정 표준 준수 관점이 아니라 회사의 실제 비즈니스 맥락에서 재무 지표를 평가하는 것이 바람직합니다. 동시에, 고객의 성과를 경쟁사 및 전체 업계 평균과 비교하는 것은 확실히 유용합니다.

또한 각 지표 뒤에 무엇이 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 생산 주기가 긴 대규모 항공 기업의 경우 180일의 재고 회전율은 절대적으로 허용될 수 있지만 소매 체인의 경우 이러한 값은 상품 판매에 심각한 문제가 있음을 나타낼 수 있습니다.

위기 정점 시 기업의 경영활동(회전율) 지표를 분석한 결과, 과잉재고, 연체채무 증가, 부실채권 출현/증가 등 이전에는 관찰할 수 없었던 경향이 드러났으며, 실제로는 심각하게 분석되지 않았습니다. 현재는 경제상황의 심각성이 어느 정도 진정되면서 대부분 기업의 유동자산 회전율이 안정되었다고 볼 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 미래에는 분석가들이 기업의 재무 상태를 적절하게 평가하기 위해 이러한 지표를 더 면밀히 조사해야 한다는 것은 분명합니다.

예를 들어 보겠습니다. 위기 상황에서 A사는 주로 선불로 판매하고(미수금 감소) 공급업체와 3개월 이내에 공급비를 지불하기로 합의했으며(채권자가 길다) 재고를 필요한 최소 수준으로 줄였습니다. 인기 있고 저렴한 상품만 구색에 남깁니다(재고는 감소했지만 매출은 증가했습니다). 하락하는 시장의 비즈니스 관점에서 볼 때, 회사 A는 위기에서 성공적으로 탈출한 반면, 오래된 평가 방법은 임박한 채무 불이행을 예측합니다. 순 운전 자본은 0보다 작고(또는 유동성 비율이 1보다 작음) 계속해서 감소합니다. 물론 이 경우에는 모든 요소를 ​​함께 평가할 필요가 있다. A 회사의 매출이 시장보다 빠르게 감소한다면 아마도 연기를 통해 고객을 약간 지원하거나 제품 구성을 약간 확장해야 할 것입니다. 분석에서 (그리고 아마도 일반적인 삶에서) 절대 가치는 점점 더 적어지고 있습니다. 모든 것이 상대적이고 상호 연결되어 있으며 지표의 해석은 신용 기관이나 금융 기관의 특정 목표와 "위험 성향"에 따라 다릅니다. .

러시아 산업 부문에 대한 긴 통계 시리즈가 부족하여 비교 분석의 기초로 삼을 수 있는 운전 자본 요소에 대한 매출액 기준을 공식화할 수 없다는 점을 덧붙이고 싶습니다. 미국과 유럽의 관행에서는 이러한 데이터가 때때로 공개되며 표는 그러한 예를 보여줍니다.